Küresel piyasalar

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, teknoloji sektörü hisselerinde öne çıkan realizasyonlar nedeniyle karışık seyir izledi.

Yatırımcıların net uzun pozisyonlarını artırma konusundaki çekimser yaklaşımları nedeniyle S&P 500 endeksinin kritik 5.200 seviyesini aşamamasına ek olarak, ABD ve Çin arasındaki teknoloji gerilimi piyasalardaki görünümde etkili oldu. ABD Ticaret Bakanlığı, şirketlerin Çinli telekomünikasyon ekipmanı üreticisi Huawei Technologies’e çip ihraç etmesine izin veren bazı lisansları iptal ettiğini söyledi. Bu hamle, Biden yönetimini Huawei’yi engellemek için daha sert adımlar atmaya çağıran Kongre’deki Cumhuriyetçilerin yoğun baskısının ardından geldi. Hatırlanacağı üzere Huawei, 2019 yılında ABD ticaret kısıtlamaları listesine alınmıştı. Listeye eklenmek, şirketin tedarikçilerinin nakliyeden önce özel, elde edilmesi zor bir lisans alması gerektiği anlamına geliyor.

Faiz patikasına ilişkin olarak ise, Fed Watch Tool’a göre ilk faiz indiriminin 25 baz puan ile Eylül ayında gerçekleşebileceği yönündeki beklenti piyasalarda %49,7 oranında fiyatlanarak baskınlığını sürdürüyor. İkinci faiz indiriminin ise %36,4 olasılıkla Aralık ayında gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Bu çerçevede, 2 yıllık tahvil faizi %4,84, 10 yıllık tahvil faizi de %4,49 seviyesine hafif yükseldi. VIX endeksi ise 0,23 puan düşüşle 29 Mart’tan bu yana gördüğü en düşük seviye olan 13’e geriledi.

S&P 500 endeksi yatay seyir izleyerek 5.187,67 seviyesinden kapanırken, Dow Jones endeksi %0,44 değer kazancıyla 39.056,39 seviyesinden günü tamamladı. Nasdaq endeksi ise %0,18 düşüşle 16.302,76 seviyesinden günü tamamladı.

Hisse senetleri özelinde, Uber hisseleri şirketin net zarar kaydetmesinin etkisiyle %8,5 değer kaybederken, Intel hisseleri şirketin 2Ç23 gelir öngörüsünü aşağı revize etmesi nedeniyle %2 geriledi. Tesla hisseleri, Reuters’in ABD savcılarının şirketin Tesla’nın Otopilot sistemlerine yönelik soruşturma kapsamında elektronik dolandırıcılık yapıp yapmadığını araştırdığını bildirmesinin ardından %4 düştü. Çip üreticisi şirketler de değer kaybetti. Nvidia ve AMD hisseleri %1 geriledi.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah Asya piyasalarında karışık seyir görülüyor. Çin, Hong Kong ve Japonya piyasaları pozitif ayrışırken; Avustralya, Güney Kore, Endonezya ve Hindistan piyasaları satıcılı seyir izliyor. Detayları incelediğimizde Çin cephesinde bu sabah açıklanan dış ticaret dengesi Nisan ayı verisinin belirleyici olduğunu gözlemliyoruz. Mart ayında görülen belirgin daralmanın ardından, Nisan ayında yıllık bazda ihracatlar %1,5, ithalatlar da %8,4 artışlarla piyasa beklentisini aştı. Bu çerçevede Çin’in dış ticaret dengesi Nisan ayında 72,35 mlr dolar fazla olarak gerçekleşti. Makro veri akışları dışında, hükümetin sorunlu konut sektörünü canlandırmak için konut alım kısıtlarını kaldıracağı yönündeki haber akışları da pozitif görünümde etkili oluyor. Çin endekslerinde veri kaynaklı görülen iyimserliğin Hang Seng endeksine de sirayet ettiğini takip ediyoruz. Japonya cephesinde de reel maaş artışları verisinin Mart ayında yıllık bazda %2,5 azalarak düşüş eğilimini 24. aya taşıması sonrası BoJ’un sıkılaşma patikasında agresif davranmayabileceği yönündeki beklentileri öne çıkarıyor. Nikkei endeksi söz konusu gelişme ışığında yatay pozitif seyir izliyor. Ancak, küresel tahvil faizlerinde Fed üyesi Collins’in demeci sonrası öne çıkan ılımlı artış eğilimi nedeniyle Avustralya ve Güney Kore endekslerinde düşüşler %1’i aşarken, Endonezya ve Hindistan endeksleri de sırasıyla %0,53 ve %0,7 düşüş kaydediyor. Fed’den Collins faiz indiriminden önce enflasyonun gerileyeceğine dair daha fazla güven istiyor.

ABD vadelilerinde hafif negatif seyir gözleniyor.

Bugün ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verileri takip edilecek. 4 Mayıs haftasına ilişkin verisinin 214k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın ABD’de Michigan tüketici güveni Mayıs ayı öncü verisinin aylık bazda 1 puan düşüşle 76,2 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Asya cephesinde de Japonya’da hanehalkı harcamaları, cari denge ve dış ticaret dengesi verileri izlenecek. Hanehalkı harcamaları Mart ayı verisinin yıllık bazda %2,3 düşüş kaydetmesi bekleniyor. Cari denge cephesinde Mart ayı verisinin 3,45 trl yen fazla vermesi bekleniyor. Dış dengenin de 549,6 mlr yen fazla olarak gerçekleşmesi öngörülüyor. Çin’de de 1Ç23 dönemine ilişkin cari denge verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere 4Ç23 dönemine ilişkin veri 56,2 mlr dolar olarak gerçekleşmişti.

Önümüzdeki Pazartesi günü ABD’de NY Fed’in 1 yıllık enflasyon beklentisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Mart ayında söz konusu beklenti %3 seviyesinde oluşmuştu. Salı günü de NFIB küçük işletme iyimserliği ve ÜFE verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere NFIB küçük işletme iyimserliği Mart ayı verisi aylık bazda 0,9 puan düşüşle 88,5 seviyesinde gerçekleşmişti. ÜFE cephesinde ise piyasa beklentisi Nisan ayı verisinin aylık bazda %0,3, yıllık bazda da %2,1 artış kaydedeceği yönünde. Çekirdek verinin de aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,2 ve %2,3 artışlar kaydetmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde de ZEW beklenti anketi takibimizde olacak. Hatırlanacağı üzere Nisan ayı verisi aylık bazda 10,4 puan artışla Şubat 2022’den bu yana görülen zirve seviye olan 43,9’a yükselmişti.

Kaynak Halk Yatırım